国家开放大学2023年秋季学期期末统一考试 金融风险管理试题（含答案）

试卷代号：11344　　考试时间：2024年1月　　考试类型：开卷

注意事项

1. 将你的学号、姓名及考点名称填写在试题和答题纸的规定栏内。考试结束后，把试题和答题纸放在桌上。试题和答题纸均不得带出考场。待监考人员收完试题和答题纸后方可离开考场。

2. 仔细阅读题目的说明，并按题目要求答题。所有答案必须写在答题纸的指定位置上，写在试题上的答案无效。

3. 用蓝、黑圆珠笔或钢笔（含签字笔）答题，使用铅笔答题无效。

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1. 因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内外业务发生损失的可能性称为()

A.信用风险

B.操作风险

C.市场风险

D.法律风险

标准答案：C

2. 按照金融风险的性质，可以分为()

A.信用风险和流动性风险

B.宏观风险和微观风险

C.国内金融风险和国际金融风险

D.系统性金融风险和非系统性金融风险

标准答案：D

3. 以下不属于现代信用风险管理手段的有()

A.资产负债和现金流状况分析

B.交易所和清算所

C.信用衍生产品

D.信用证券化

标准答案：A

4. 市场利率处于下降通道时()

A.正缺口对银行有正面影响，此时资产大于负债

B.负缺口对银行有正面影响，此时资产大于负债

C.正缺口对银行有负面影响，此时资产小于负债

D.负缺口对银行有负面影响，此时资产小于负债

标准答案：D

5. 交易双方约定在未来某一确定日期借贷一笔利率固定、数额确定，以具体货币表示的名义本金的合约称为()

A.远期利率协议

B.利率互换

C.利率期货

D.利率期权

标准答案：A

6. 影响外汇供求变化的因素不包括哪些?()

A.利率

B.物价水平

C.自然灾害

D.中央银行干预

标准答案：C

7. 金融机构因无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失和破产的可能性的风险称为()

A.信用风险

B.操作风险

C.流动性风险

D.法律风险

标准答案：C

8. 建立在基础产品或基础变量上，其价格取决于金融基础产品价格（或数值）变动的派生金融产品称为()

A.金融衍生工具

B.股票

C.指数基金

D.金融合约

标准答案：A

9. 关于市场组合，以下正确的是()

A.市场组合并非包含市场内的全部债券

B.市场组合的风险为0

C.市场组合中，各债券份额相同

D.持有市场组合是一种分散投资策略

标准答案：D

10. 狭义的金融风险指()从事金融活动所产生的风险

A.国家

B.企业

C.家庭

D.金融中介

标准答案：D

二、多项选择题（每题3分，共30分）

11. 金融风险的特点不包括以下哪些项?()

A.确定性

B.普遍性

C.扩散性

D.不可控性

E.隐蔽性和突发性

标准答案：AD

12. 金融风险管理系统包含()

A.金融风险管理的度量系统

B.金融风险管理的决策系统

C.金融风险管理的预警系统

D.金融风险管理的监控系统

E.金融风险管理的补救系统

标准答案：ABCDE

13. 以下哪项不是金融风险组织结构设计的基本原则?()

A.全面风险管理原则

B.分散管理原则

C.垂直管理原则

D.依赖性原则

E.程序性原则

标准答案：BD

14. 巴塞尔委员会将利率风险分为()

A.重新定价风险

B.基差风险

C.收益率曲线风险

D.选择权风险

E.流动风险

标准答案：ABCD

15. 以下哪些不是汇率风险管理的原则?()

A.收益最大化原则

B.全面重视原则

C.管理多样化原则

D.风险控制原则

E.分散原则

标准答案：ABC

16. 在控制汇率风险时，选择适当的计价货币法能够有效管理交易风险。那么选择计价货币时应遵循哪些原则?()

A.收硬付软原则

B.选择可自由兑换货币原则

C.以本币做计价货币原则

D.多种货币组合原则

E.综合考虑汇率与利率变动趋势

标准答案：ABCDE

17. 在度量流动性风险时，采用的流动性四维分别是()

A.市场即时性

B.市场深度

C.市场广度

D.市场宽度

E.市场弹性

标准答案：ABDE

18. 操作风险可以表现为以下哪些形式?()

A.欺诈

B.实物资产损坏

C.业务中断或失效

D.市场价格波动

E.出现外汇风险敞口

标准答案：ABC

19. 以下哪些项是金融衍生工具的特征?()

A.稳定性

B.跨期性

C.杠杆性

D.联动性

E.不确定性或高风险性

标准答案：BCDE

20. 以下哪些项不是套利理论的基本假设?()

A.市场完全竞争，但交易成本不为0

B.投资者是不满足的

C.所有投资者具有相同的预期

D.市场上存在数量足够多的证券

E.不允许卖空

标准答案：AD

三、判断题（每题3分，共15分。正确的打“√”，错误的打“×”，错误的要说明理由，只判断错误给1分）

21. 企业对其面临的汇率风险听之任之，不采取任何措施行为进行控制或消除，那么企业就没有对汇率风险采取任何管理策略。()

判断：×标准答案：理由：属于消极应对策略

22. 在商业银行进行利率管理时，通过增加（或减少）资产或负债头寸达到控制利率风险的目的的做法属于表外管理法。()

判断：×标准答案：理由：属于表内管理法

23. 借款人向出借人借款进行投资，由于投资品的市场价格发生变化导致借款人无法按时还本付息，此时借款人面临的风险为市场风险。()

判断：×标准答案：理由：属于信用风险

24. 在采取风险转嫁策略时，只是改变了风险的承担者，并没有从根本上根除风险。()

判断：√标准答案：理由：风险转嫁仅转移风险承担主体，无法彻底消除风险本身

25. 从金融体系的结构上看，金融体系越单一，金融机构、金融市场和金融产品的种类和数量有限，金融体系的脆弱性就越低。()

判断：×标准答案：理由：金融体系越单一，金融体系的脆弱性就越高

四、计算题（每题10分，共20分）

26. 某投资者购买一初始价格为200元的股票，投资期内该股票向投资者支付了12元的现金股利，一年后股票价格下降到160元，投资者将其卖出。问该投资者的投资收益率为多少？

标准答案：

投资收益率 R=(160-200+12) / 200 = -0.14，即投资收益率为-14%

27. 某家银行的资产表构成如下（单位亿元）：外币资产32，本币资产28，外币购入7，外汇售出9。问该银行的净外币资产为多少？该银行的净外汇购入为多少？该银行的净外汇风险敞口为多少？

标准答案：净外币资产=32-28=4（亿元）

净外汇购入=7-9=-2（亿元）

净外汇风险敞口=4-2=2（亿元）

五、简答题（每题5分，共15分）

28. 按照金融风险的形态划分，可以分为哪些种类？

标准答案：

信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险、通货膨胀风险、环境风险、国家风险、战略风险等。

29. 金融风险产生的原因有哪些？

标准答案：

一是金融主体的缺陷，即金融主体的有限理性以及内部人控制；二是金融客体的缺陷，即金融产品的不确定性、金融产品高度复杂性使得定价困难、金融产品的不完全性、金融产品的虚拟性；三是金融体系与运作方式和组织结构上的缺陷，即风险补偿机制不健全、过度竞争以及金融体系脆弱性；四是金融体系的外部因素，包括宏观经济因素、非经济因素以及非正式金融体系对金融体系的影响。

30. 决策中的法律风险防控有哪些措施？

标准答案：

(1)建立首席法律顾问负责制，参与银行重大战略决策；

(2)建立法律顾问委员会制，规范专业委员评审决策；

(3)综合平衡发展，加强整体法律风险防控能力；

(4)完善危机管理制度，保证应急措施合法合规。